Greater Than genomför en riktad emission av aktier om 72 MSEK och en reparationsemission som är villkorade av godkännande från extra bolagsstämma

[EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, HELT ELLER DELVIS, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERINGS- ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.]

Styrelsen för Greater Than AB (”Greater Than” eller ”Bolaget”) har idag, villkorat av godkännande vid en extra bolagsstämma (”Extra Bolagsstämman”), beslutat att genomföra en riktad nyemission av högst 4 500 000 aktier, motsvarande högst 72 MSEK (de ”Nya Aktierna”), med avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt, till ett antal nya investerare och befintliga aktieägare (den ”Riktade Emissionen”). Styrelsen har också beslutat att genomföra en icke garanterad företrädesemission för de aktieägare som ej deltar i den Riktade Emissionen (”Reparationsemissionen”) uppgående till högst 1 367 417 aktier till samma teckningskurs som i den Riktade Emissionen.

Priset på de Nya Aktierna uppgår till 16 SEK per aktie och motsvarar en rabatt om cirka 19,29 procent jämfört med 10 dagars volymvägd genomsnittskurs fram till och med den 3 november 2025. I förhållande till stängningskursen på Nasdaq First North Growth Market den 3 november 2025 utgör teckningskursen en rabatt om cirka 15,34 procent. Teckningskursen för de Nya Aktierna har fastställts genom förhandlingar mellan Bolaget och investerarna i den Riktade Emissionen.

Investerare i den Riktade Emissionen utgörs av ett antal nya investerare inklusive Santhe Dahl Invest AB, Loer AB, Nowo Global Fund, Fredrik Lundgren, Upmark Stockholm AB och Fenja Capital II A/S samt de befintliga aktieägarna Cuarto AB, First Kraft AB, Henrik Ekelund, Wallstreet AB och Belgrano Inversiones Oy. Dessa har ej genomfört någon due diligence eller annars fått ta del av kurspåverkande information avseende Bolaget utöver informationen i detta pressmeddelande.

Genom den Riktade Emissionen tillförs Greater Than högst 72 MSEK före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 2,7 MSEK och före avdrag för betalning genom kvittning om 9 MSEK och förtida återbetalning av det utestående konvertibellånet till Fenja Capital II A/S, motsvarande cirka 17,5 MSEK.

Styrelsen har också beslutat om nyemission med företrädesrätt för de aktieägare som inte deltar i den Riktade Emissionen (”Reparationsemissionen”). Reparationsemissionen är inte garanterad och är villkorad av godkännande vid Extra Bolagsstämman. I Reparationsemissionen emitteras högst 1 367 417 aktier till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i den Riktade Emissionen, det vill säga 16 SEK per aktie, sammanlagt cirka 21,9 MSEK vid full teckning. Investerare som deltar i den Riktade Emissionen har åtagit sig att inte delta i Företrädesemissionen, samt att inte nyttja eller överlåta några teckningsrätter som erhålls i Reparationsemissionen. Sådana teckningsrätter kommer således att förfalla.

Den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen förutsätter godkännande vid Extra Bolagsstämman som är avsedd att hållas den 21 november 2025. Kallelsen till Extra Bolagsstämman offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Parallellt med den Riktade Emissionen har Bolagets tredje största aktieägare, Keel Capital, med anledning av att förvaltaren avvecklat sin verksamhet, avyttrat samtliga sina 2 951 211 aktier i Bolaget i en affär med ett antal investerare, däribland Origo Fonder och ALCUR Fonder, till samma pris som i den Riktade Emissionen och i Reparationsemissionen.

Bakgrund och motiv

Greater Than uppvisade under räkenskapsåren 2022–2024 en stark tillväxt i omsättning och rörelseresultat, vilken dock avbröts under det tredje kvartalet 2024 då avtalet med Bolagets största kund vid den aktuella tidpunkten, ABAX, hävdes. Oaktat den negativa inverkan detta hade på Greater Thans resultat, har Bolaget fortsatt att utveckla sina övriga kundrelationer.

Som ett resultat av detta arbete undertecknade Greater Than i augusti 2025 en avsiktsförklaring (MoU) avseende ett licensavtal med Fédération Internationale de l’Automobile (FIA), den globala mobilitetsorganisationen och det styrande organet för internationell motorsport. Greater Than tillkännagav genom ett pressmeddelande den 9 oktober 2025 att FIA lanserat SaaS-tjänsten FIA Driver Safety Index (DSI), som gör det möjligt för företag världen över att mäta och jämföra förarrisk oavsett geografisk plats, bransch eller fordonstyp. DSI bygger på Greater Thans AI-teknologi och Greater Than har enligt MoU rätt till 60 procent av omsättningen från försäljning av DSI. Intäkter från DSI förväntas kunna påverka Greater Thans resultat från och med det första kvartalet 2026.

Samtidigt för Greater Than positiva diskussioner med japanska fordonskunder samt andra nyckelkunder globalt. För att kunna leverera i enlighet med avsiktsförklaringen med FIA och fullt ut tillvarata den marknadsmöjlighet som föreligger behöver Bolaget stärka sin organisation och sin finansiella ställning.

Som en del i arbetet med att stärka Bolagets organisation, avser Greater Than att inrätta en ny valberedning bestående av representanter för Bolagets tre största aktieägare. Därtill har aktieägare representerande ca 60 procent av aktierna i Bolaget föreslagit att Björn Ulvgården ska väljas till ny ordförande för Bolagets styrelse och att Mathias Svensson ska väljas till ny ledamot av styrelsen.

Emissionslikviden från den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen är avsedd att fördelas enligt nedan, i prioritetsordning:

• Cirka 60 procent kommer att avsättas för de resurser som krävs för att leverera i enlighet med det nya licensavtalet med FIA (inkluderar utveckling, produktlanseringsberedskap och skalningskapacitet)
• Cirka 20 procent kommer att investeras i resurser för att initiera uppskalning med japanska fordonskunder
• Cirka 10 procent kommer att användas för att upprätthålla och vidareutveckla befintliga kundrelationer
• Cirka 5 procent kommer att avsättas för kostnader hänförliga till fortsatta processer med ABAX
• Cirka 5 procent kommer att avsättas för andra allmänna bolagsändamål

Exklusive försäljning enligt avsiktsförklaringen (MoU) avseende licensavtalet med FIA och utan emissionslikviden från den Riktade Emissionen beräknas Bolaget ha ett underskott i rörelsekapital för 2026 om cirka 40 MSEK. Med emissionslikviden från den Riktade Emissionen bedömer styrelsen att Bolaget kommer att ha tillräckligt rörelsekapital fram till dess att Bolaget blir kassaflödespositivt.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt

Bolagets styrelse har genomfört en analys av förutsättningarna för, och noggrant övervägt möjligheten att anskaffa kapital genom, en företrädesemission, bland annat genom kontakter med större aktieägare. Bolagets bedömning är att den Riktade Emissionen under rådande förutsättningar är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget och dess aktieägare. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt har baserats på följande överväganden och slutsatser:

1. En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra och utfallet i en sådan kan inte förutses på förhand med mindre än att den är garanterad, vilket i styrelsens analys har visat sig vara förenat med utmaningar. Därför skulle en företrädesemission i det läge Bolaget befinner sig medföra risk för att Bolaget går miste om möjligheten att anskaffa kapital som säkerställer Bolagets likviditetsbehov på kort och medellång sikt. Därmed skulle Bolagets finansiella och operationella flexibilitet försämras och Bolagets förmåga att tillvarata affärsmöjligheter begränsas.
2. Genom den Riktade Emissionen finns potential att diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med nya investerare och bredda basen av kapitalstarka aktieägare som bedöms ha finansiella möjligheter att stödja Bolagets verksamhet långsiktigt, vilket kan stärka Greater Thans möjlighet att genomföra Bolagets tillväxtstrategi.
3. Då vissa befintliga aktieägare deltar i den Riktade emissionen ges övriga aktieägare möjligheter att teckna aktier till samma teckningskurs i Reparationsemissionen.

Med hänsyn till det ovanstående anser Greater Thans styrelse, efter en samlad bedömning, att den Riktade Emissionen är det mest fördelaktiga alternativet för Bolaget att anskaffa kapital på ett tidseffektivt sätt i syfte att förstärka Bolagets finansiella ställning, samtidigt som det bibehåller mest värde i Bolaget och är mest gynnsamt för Bolagets aktieägare. Eftersom teckningskursen i den Riktade Emissionen har fastställts genom omfattande förhandlingar mellan Bolaget och investerare, bedömer styrelsen att teckningskursen återspeglar aktuella marknadsförhållanden och efterfrågan.

Villkor för Reparationsemissionen

Den som på avstämningsdagen den 25 november 2025 är registrerad som aktieägare i Greater Than och inte deltar i den Riktade Emissionen kommer att ha företrädesrätt att teckna aktier i Reparationsemissionen i relation till sitt befintliga aktieinnehav. Varje befintlig aktie i Bolaget berättigar till en (1) teckningsrätt. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskursen per aktie är densamma som i den Riktade emissionen, 16 SEK per aktie. Vid full teckning i Reparationsemissionen tillförs Bolaget cirka 21,9 MSEK före emissionskostnader.

För det fall att inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Reparationsemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter (det vill säga utan företrädesrätt), varvid tilldelning ska ske i följande ordning:

• i första hand till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oaktat om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen i Företrädesemissionen eller inte, och vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal aktier som tecknats med stöd av teckningsrätter, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning; och
• i andra hand till de som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter, och vid överteckning, pro rata i förhållande till antalet aktier anmälda för sådan teckning i anmälan, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

21 november 2025
Extra bolagsstämma.

21 november 2025
Sista handelsdag med rätt att erhålla teckningsrätter.

24 november 2025
Första handelsdag utan rätt att erhålla teckningsrätter.

21 november 2025
Beräknat datum för offentliggörande av Informationsdokumentet.

25 november 2025
Avstämningsdag för deltagande i Reparationsemissionen.

27 november 2025 – 11 december 2025
Teckningsperiod.

27 november 2025 – 8 december 2025
Handel i teckningsrätter.

27 november 2025 – 19 december 2025
Handel i BTA (betald tecknad aktie).

12 december 2025
Beräknat datum för offentliggörande av utfall i Reparationsemissionen.

Från 2 januari 2026
Beräknad första dag för handel i nya aktier.*

*Observera att beroende på enskilda rutiner hos banker och förvaltare kan handeln komma att påbörjas före eller efter detta datum.

Informationsdokument
Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Reparationsemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument i den form som föreskrivs i Prospektförordningen (”Informationsdokumentet”). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet beräknas att offentliggöras på Bolagets hemsida, www.greaterthan.eu, innan teckningsperioden inleds.

Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning
Den Riktade Emissionen innebär att Bolagets aktiekapital ökar med högst 450 000,00 SEK, från 1 367 417,10 SEK till 1 817 417,10 SEK, genom utgivande av 4 500 000 aktier. Antalet aktier ökar därmed från 13 674 171 aktier till 18 174 171 aktier. Den Riktade Emissionen innebär en utspädning om cirka 24,76 procent i förhållande till det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter den Riktade Emissionen.

I det fall Reparationsemissionen fulltecknas, kommer aktiekapitalet i Bolaget att öka med ytterligare 136 741,70 SEK, från 1 817 417,10 SEK till 1 954 158,80 SEK, genom utgivande av 1 367 417 aktier. Antalet aktier ökar därmed från 18 174 171 aktier till 19 541 588 aktier. För befintliga aktieägare som inte deltar i Reparationsemissionen innebär detta, vid full teckning, en ytterligare utspädningseffekt om cirka 7,00 procent i förhållande till det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen.

Den totala utspädningseffekten från den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen, förutsatt full teckning, uppgår till cirka 30,03 procent.

Extra Bolagsstämman
Styrelsens beslut avseende den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen förutsätter godkännande vid den Extra Bolagsstämman som är avsedd att hållas den 21 november 2025. Aktieägare som tillsammans innehar cirka 59 procent av aktierna och rösterna i Bolaget har genom röstningsförbindelse åtagit sig att rösta för den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen vid den Extra Bolagsstämman. Kallelse till Extra Bolagsstämman offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Rådgivare
Greater Than har anlitat DNB Carnegie, DNB Carnegie Investment Bank AB (publ), som finansiell rådgivare och Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB som legal rådgivare i samband med den Riktade Emissionen och Reparationsemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Liselott Johansson, VD Greater Than AB
+46 70 – 654 20 58
liselott.johansson@greaterthan.eu
www.greaterthan.eu

Om Greater Than

Greater Than är ett världsledande AI riskanalysbolag inom trafiksäkerhet och klimatpåverkan. Den unika teknologin är tränad med verklig kördata för att förutspå bilolyckor och mäta förarens klimatpåverkan.

Genom att använda AI-baserad mönsterprofilering för att mäta förarens påverkan på risk, levererar Greater Than prediktiva poäng som är jämförbara globalt. Försäkringsbolag, transportföretag, mobilitet, fordonsindustrin och andra ägare av GPS-data använder dessa insikter för riskhantering av förare, försäkringslönsamhet, prissättning samt hantera ESG-rapportering.

Greater Than (GREAT) är noterat på Nasdaq First North Growth Market. FNCA Sweden AB är bolagets Certified Adviser. Läs mer på www.greaterthan.eu.

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Greater Than i någon jurisdiktion, varken från Greater Than eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Reparationsemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera Informationsdokumentet i den form som föreskrivs av bilaga IX i Prospektförordningen innan teckningsperioden i Reparationsemissionen inleds.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Reparationsemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act“), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Ordern“); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Bolaget bedömer att Greater Than bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI-lagen”). I enlighet med FDI-lagen måste Bolaget informera presumtiva investerare om att Bolagets verksamhet faller inom FDI-lagens tillämpningsområde och att investeringen kan vara anmälningspliktig. I det fall en investering är anmälningspliktig måste den, innan den genomförs, anmälas till Inspektionen för strategiska produkter (“ISP“). En investering i Reparationsemissionen kan vara anmälningspliktig om i) investeraren, någon i dennes ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren handlar, efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle komma att förfoga över röster som motsvarar eller överstiger något av gränsvärdena om 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget (varvid röster som en närstående direkt eller indirekt innehar räknas med), eller ii) investeraren, någon i dennes ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren handlar, genom investeringen skulle få ett direkt eller indirekt inflytande i ledningen av Bolaget. Anmälningsplikt enligt i) ovan föreligger dock inte vid förvärv av aktier med företrädesrätt i förhållande till det antal aktier investeraren äger. Varje aktieägare bör rådfråga en oberoende juridisk rådgivare om den eventuella tillämpningen av FDI-lagen i förhållande till Reparationsemissionen för den enskilde aktieägaren.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, soliditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som “anser”, ”avser”, ”bedömer”, ”bör, “förväntar”, “förutser”, ”förutsätter”, ”kan”, ”kommer”, ”skulle kunna”, “uppskattar”, och, i varje fall, variationer och negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte utan vidare förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.Denna information är sådan som Greater Than är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2025-11-04 08:28 CET.